万科股票行情回测

小编问题为“万科股票行情回测”，通过对万科股票的历史数据进行回测，探讨了不同投资组合、交易策略以及技术指标对于收益和风险的影响。文章将以的形式，详细介绍以下内容：1. 四只股票的VaR值比较；2. 不同网格回测收益情况；3. 行情数据的下载与准确性；4. 历史回测分析；5. 不同投资组合的收益风险比较；6. 回测时间长度的影响；7. 不同交易策略的胜率比较；8. 格雷厄姆对于公司获利纪录的重视；9. 不同股票的回撤分析。

1. 四只股票的VaR值比较

根据回测数据，中石化的成分VaR值最大，为0.99，删除中石化后，组合的VaR值可以减少0.99单位。其他三只股票依次为万科A(0.88)、中国联通(0.78)和民生银行(0.66)。这表明投资组合中不同股票的风险比重是不同的，合理的风险分散可以降低整体风险。

2. 不同网格回测收益情况

在以万科为例的回测中，采用了对称网格、正金字塔网格和倒金字塔网格三种不同的网格交易策略。结果显示，适合V型反转行情的股票，如万科，采用倒金字塔网格策略收益较大。

3. 行情数据的下载与准确性

在使用万得行情序列中下载万科的每股收益数据时，发现部分数据可能与实际情况存在出入。因此，需要确保使用的行情数据的准确性。

4. 历史回测分析

对于万科股票的历史回测显示，从2017年1月1日到2019年12月31日的3年时间内，买入股票并持有不动，资金年化收益率约为19.4%。这说明了长期持有股票可以获得可观的收益。

5. 不同投资组合的收益风险比较

当选择不同股票与万科进行投资组合时，根据投资风格的不同，收益风险比也会有所变化。如果追求收益风险比最高，就可以选择与恒瑞医药组成投资组合。这个选择会更加注重收益的最大化。

6. 回测时间长度的影响

回测的时间长度对结果有明显的影响。较短的回测时间可能无法全面反映股票市场的周期性，并可能导致结果不够准确。因此，回测的时间长度需要选择合适的区间，以便更好地分析和预测股票的走势。

7. 不同交易策略的胜率比较

通过计算万科股票的动量和使用RSI指标，可以得出动量交易策略的胜率。结果显示，动量策略的胜率略高于0.5，但并没有显著的提高。因此，在实际交易中，需要综合考虑更多因素，而不仅仅依赖于单一策略。

8. 格雷厄姆对于公司获利纪录的重视

格雷厄姆是价值投资的代表人物，他重视公司的安全边际和获利纪录。他提出了通过资产负债表和低于清算价值的股价来选择投资标的的方法。然而，从他的书中可以看出，他也非常重视公司的获利纪录。

9. 不同股票的回撤分析

通过对万科和碧桂园股票的回撤分析可以看出，万科股票的年化收益率为74.4%，最大回撤为15.6%，收益率曲线相对稳健。而碧桂园的股票在2008年和2018年有较大幅度的下跌。这表明不同股票的回撤情况也不同，投资者需要综合考虑回撤风险和收益潜力。

通过对万科股票的行情回测分析，可以得出一些有用的结论和经验。投资者可以根据这些结论和经验，制定更加科学的投资策略，降低风险，提高收益。同时，也需要注意回测数据的准确性和合理选择回测的时间长度，以确保回测结果的可靠性。